NISAとポイント制度を最大限に活用する投資信託の手法

-

今回は投資信託の手法を考えます。


前置きですが、iDeCoを考慮するとさらに複雑になるため、

まずはiDeCoを利用しないケースで考えます。

iDeCoを利用する場合の手法については今後別の投稿で考察します (https://tomoya-stock.blogspot.com/2025/08/ideco.html)。



前回の投稿でお伝えしたように (https://tomoya-stock.blogspot.com/2025/07/blog-post.html)、

投資信託は総資産の40～50%になるようにリバランスします。


上記の比率に対して、

以前の投稿でご説明したリバランスの方法（https://tomoya-stock.blogspot.com/2025/07/blog-post_24.html）

を適応すると次のようになります


①投資信託の評価額が総資産の40%未満の時

投資信託の評価額が総資産の40%になるように買う


②投資信託の評価額が総資産の40〜50%の時

投資信託の評価額があまり変わらないように売買する


③投資信託の評価額が総資産の50%より多い時

・投資信託に含み益がある場合、投資信託の評価額が総資産の50%になるように投資信託を売る

・投資信託に含み損がある場合

　a. 現金比率が10%以上であれば投資信託の売買は行わない

　b. 現金比率が10%以下であれば投資信託の評価額が50%になるように投資信託を売る


しかし、私が利用している証券会社では毎月15万円まで買付金額に対してポイントが付くことを考慮すると上記には改良の余地があります。


そして、投資信託の買い方には主に次の２つがあります。

・一括投資

・ドルコスト平均法で積立投資


この2つの優劣については、

為替を考慮しないS&P500であれば一括投資の方が過去の勝率は高いものの、

投資対象が違えば必ずしもそうとは限らず、

またドルコスト平均法による積立投資の方が安心して投資しやすい面もあるかと思います。


そして、個別株ほど頻繁に売却しない投資信託ではNISAを利用するメリットが大きく、

NISAの制度についても考慮に入れます。


なお、ここではつみたて投資枠でも成長投資枠でも投資可能であることを前提にします。


思考を繰り返して上記の利点をすべて活用できる投資手法に辿り着いたのでお伝えします。


Ⅰ. 投資信託を15万円買っても投資信託の評価額が総資産の40%に満たない場合

　・月15万円を積み立てる設定にする。優先順位はつみたて投資枠、成長投資枠、特定口座の順。例えばNISAの枠に余裕がある時には、つみたて投資枠で月10万円、成長投資枠で月5万円を積み立てることになる

　・（総資産の40%）－（投資信託の評価額 + 15万円）を一括投資する。優先順位は成長投資枠、特定口座の順。成長投資枠で一括投資するのは180万円まで（←月5万円の積立12ヶ月分である60万円を枠の240万円から除いた金額）


Ⅱ. 投資信託を15万円買った後の投資信託の評価額が総資産の40～50%である場合

　・投資信託を15万円売却する。優先順位は特定口座、成長投資枠の順。つみたて投資枠は売却しない。特定口座と成長投資枠の投資信託の評価額の合計が15万円以下ならそれらをすべて売却する

　・上記で売却した金額を積み立てる設定にする。つみたて投資枠を翌年中には使いきれなそうであれば優先順位はつみたて投資枠、成長投資枠の順。つみたて投資枠を翌年中に使い切れそうであれば優先順位はつみたて投資枠、特定口座の順にする


Ⅲ. 投資信託を15万円買った後の投資信託の評価額が総資産の50%より多い場合

　・（投資信託の評価額 + 15万円）－（総資産の50%）を売却する。優先順位は特定口座、成長投資枠、つみたて投資枠の順

　・月15万円を積み立てる設定にする。優先順位はつみたて投資枠、成長投資枠、特定口座の順。例えばNISAの枠に余裕がある時には、つみたて投資枠で月10万円、成長投資枠で月5万円を積み立てることになる


やや複雑かもしれませんが上記のように場合分けすることによって、

リバランスのメリットを活かしつつ、

一括投資という勝率の高い手法で資金を市場に投じる時間を長くして機会損失を減らし、

つみたて投資枠 > 成長投資枠 > 特定口座という優先順位をつけて口座間のシフトも行うことでNISAとポイント制度を最大限に活用しながらドルコスト平均法での堅実な積み立ても行っている状態にすることができます。


投資信託において一部でも売ることを手法に組み込んでいる発信をほとんど見ない上に、

投資信託が値下がりして含み損の状態では余計に売りたくないと思われた方もいるかもしれませんが、

Ⅱ.のケースでは売却時の基準価格で買い付けできるので損出しクロスになるだけで実質的に損はありませんし、

Ⅲ.のケースで含み損というのはほとんどの場合で相対的に出費が多くて現金比率が下がった状況と考えられるため、生活のために株式を取り崩すのは妥当な行為と言えます。


それでは日本個別株の投資手法を考えていきますが、

長くなったので続きは次の投稿にて…

https://tomoya-stock.blogspot.com/2025/08/blog-post_4.html

コメント

コメントを投稿

あなたにおすすめの商品

アーカイブ

このブログの人気の投稿

投資信託と個別株、結局どっち？

-
今回は 分配金の出ない投資信託 と 個別株 のどちらにも投資している理由についてご説明します。 詳細は次の投稿でお伝えしますが ( https://tomoya-stock.blogspot.com/2025/07/blog-post_16.html )、 私が選んでいる投資信託の信託報酬は約0.06%です。 一方で、具体的な手法についてはさらに別の投稿で解説しますが ( https://tomoya-stock.blogspot.com/2025/08/blog-post_4.html )、 私の個別株の運用方針ではポートフォリオ全体の配当利回りは概ね 3.5% になります。 配当の3.5%に税金が約20%かかるので、税率としてはおよそ年0.7%となります。 配当込みのリターンがどちらも5%であると仮定して、 投資信託では信託報酬の0.06%を引いて4.94%、 個別株では税率の0.7%を引いて4.3%、 毎年複利で上昇すると仮定します。 どちらも一括で100万円を投資して50年間運用した場合の評価額は 投資信託 12,010,174円 個別株 8,398,9000円 となり、少なくとも コストの面では投資信託の方が有利 であることがわかります。 それなのになぜ個別株にも投資しているのかというと、理由は3つあります。 1つ目 は、 リアルタイムで細かくボラティリティが取りやすい ためです。 投資信託でも積立に並行してスポット買いはできるものの、 個別株の方が狙ったタイミングで購入するのには向いています。 リーマンショックやコロナショックの様に軟調な相場が一定期間続く場合にはあまり関係ありませんが、 2024年8月初旬の令和のブラックマンデー(植田ショック) や2025年4月初旬のトランプ関税ショックでは株価が急落した後にすぐ急騰しており、 この様な値動きに対しては個別株の方が対応しやすいと考えます。 2つ目 は、 値動きが大きい からです。 値動きが大きいことによって損をするケースも当然ありますが、 明らかに割安だと思えるタイミングでのみエントリーすると かなりの高確率で速やかに比較的大きなリバウンドが取れます 。 長期投資に加えてそのようなタイミングでのスイングトレードを並行して行うことで資産増加を加速させられると考えています。 3つ目 の理由は、結局のところは...
続きを読む

どの投資信託を選ぶか

-
今回は投資信託を具体的に選んでいきます。 最初の投稿に出て来た  ( https://tomoya-stock.blogspot.com/2025/07/blog-post_8.html )、 a. 分配金が出ない こと を必須条件の1つとしています。 そして、その他の選定基準は次の2つです。 b.  信託報酬が低い c. 国際分散 b. 信託報酬 について。 将来のリターンが高いのであればその分信託報酬も高くて良いのですが、 当然この予想には不確実性を伴うので 信託報酬は低いに越したことはない と考えます。 c. 国際分散 について。 多くの国に分散するほどリターンが上がるとは限らず、 またリスクが下がるとも限らないのですが、 分散されているほど 安心 はできます。 a.からc.を総合的に考慮して厳選した結果、 eMAXIS Slim 全世界株式 (オール・カントリー) いわゆる オルカン に辿り着きました。 オルカンは為替ヘッジをしないので為替リスクを負うことになる点は懸念材料ですが、 為替ヘッジする投資信託では投資先の国と日本との短期金利の差がヘッジコストもしくはプレミアムになります。 どちらの方が将来のリターンが大きくなるかはわかりませんが、 最悪のケースでどれだけ損するかについては違いがあります。 為替ヘッジしないオルカンはハイパー円高になって基準価格が0円近くになった際にそこから借金になっていくとしてもその年率は信託報酬の0.06%ですが、 為替ヘッジする投資信託ではヘッジコストが株価の上昇より大きい状態が続けば基準価格がマイナスになった後にもその ヘッジコストの年率で借金を増やしていく可能性がある ため、 為替ヘッジをしない投資信託を選んで為替リスクは受容することにしています。 それでは次にどの国の個別株に投資するかを考えていきますが、 長くなったので続きは次の投稿にて… https://tomoya-stock.blogspot.com/2025/07/blog-post_19.html
続きを読む

投資によって解決したい課題から逆算される投資対象

-
イメージ
はじめまして！ご覧いただきありがとうございます。 東大病院 を辞めて サイドFIRE した 医師 の tomoya と申します。 1990年代前半生まれです。 医師としては 内科系の専門医 を取得・維持しています。 また IQが150以上 あり MENSA に所属しています。 このblogでは投資を中心にしつつ、 たまにMENSAの活動やサイドFIRE生活、医学などについて雑多に投稿しています。 さて、投資の話は「 何に投資するか」や「どういう手法を用いるか」という 手段 についての議論から始まることが多いように思いますが、 「投資を通じて解決したい課題は何か」 という 目的 から逆算して考えてみたいと思います。 投資を通じて解決したい課題について考えた結果、 100歳まで楽しく安心してパートナーと高級老人ホームに住めるようにすること が私にとって最大の目的であると結論付けています。 100歳を超えたら高級老人ホームでなく普通の施設や病院でも良くなるのではないかと予想しています。 目的 を明確にしたところで、それを達成する 手段 について考えます。 まず、上記の目的を達成するために必須となることの１つは 利益を出すこと です。 投資でより多く利益を出すことにおける正解の１つは、 コストは安い方が良い ということだと思います。 コストについては主要なものとして 税金 と 手数料 を考えます。 まず 税金 については、 ファンド内で配当金が再投資される、 要するに 分配金が出ない投資信託 で最も安くなります。 配当金を受け取らないので 配当金に対して税金がかからない からです。 この要素の重要性について。 分配金の有無で利益がどれくらい変わるのかGeminiに計算してもらいました。 <ケース1> 分配金が出ない投資信託に100万円を一括投資。 基準価格は毎年5%上昇して、50年後に売却する。 <ケース2> 分配金が年に4回出て、分配金の利回りは年3%の投資信託に100万円を一括投資。 分配金はその都度全額再投資する。 基準価格は毎年2%上昇して、50年後に売却する。 上記の2つのケースでそれぞれ最終的に手元にいくら残るのかを計算しました。 税金が全くかからないとすれば、 ケース2で年3%の分配金を再投資すれば年2%の成長と合わせて基準価格は年5%...
続きを読む